Oatly赴美上市,代码“OTLY”,并做好“B计划”准备

发布者:bpadmin
发布时间:2021-04-25 04:27
分类:全部资讯 农食科技 原创内容 商业投资 最新动态 食品创新
FLU_VYPR3p_growincityBANNER_468x180_0528
naturehydro banner
城农获悉——瑞典燕麦奶公司Oatly已正式申请在美国进行IPO,计划在纳斯达克上市,代码为“OTLY”。这家瑞典公司已经聘请了摩根士丹利、摩根大通和瑞士信贷来管理此次IPO。




燕麦奶鼻祖,Oatly,于上世纪90年代在瑞典推出,但在首席执行官Toni Petersson2012年上任并对其营销进行全面改革后,Oatly的增长神速,与乳制品行业就可持续性问题展开斗争。自2016年进入美国以来,Oatly获得了一批国际追随者,专注于咖啡店;到了2018年,围绕该品牌的热议导致咖啡馆出现短缺,但在新冠疫情爆发后,销量再次暴涨,现在预计今年的销售额将翻一番,达到8亿美元。



据悉,Oatly预计将以100亿美元估值上市,并将利用所得资金为其营运、增长计划等用途提供支持。在IPO申请文件里,Oatly报告2020财年营收为4.214亿美元,是2019财年2.04亿美元的两倍多;然而,2020财年的亏损也从一年前的3560万美元扩大到6040万美元。根据金融时报,一位跨国食品集团高管就指出,Oatly的潜在估值与食品饮料公司通常3倍营收的适度市盈率之间存在差距,使得还在亏损的Oatly“看起来几乎就是植物基领域的比特币”。

Oatly表示,如果在美国上市对其股东产生重大不利影响,或者如果公司连续两个财季来自亚太地区的营收超过25%,那么Oatly可能会在未来两年内寻求在香港上市。

本月早些时候,Oatly宣布与新加坡的上市饮品公司杨协成集团(Yeo's)合作,耗资3000万新元(合2230万美元)在亚洲建立了第一个生产工厂,将每年生产6000万升燕麦奶,主要供应中国市场。目前,Oatly的植物奶在中国各地约9500家门店销售,还与星巴克中国建立了合作关系,将其产品用于星巴克的各种食品和饮料。

通过在香港上市的“B计划”,说明Oatly已经预见到了在中美之间不断加深的紧张局势中可能出现的问题。因为中国的国有企业,华润集团,拥有Oatly公司约30%的股份。早在2016年,华润就通过与比利时公司Verlinvest的合资企业投资了Oatly。据路透社报道,华润与Verlinvest将继续任命6名董事进入Oatly的14人董事会,从而使他们在IPO后总持股比例保持在30%以上。

随着中美两国在无数问题上的对峙,Oatly已经预感到赴美上市可能会节外生枝。

尽管Oatly不是来自中国的公司,但由于华润集团的角色,可能导致其将面临美国当局的严格审查。今年3月底,美国证交会发表声明,已通过临时最终修正,以执行由国会授权的《外国公司问责法案(HFCAA)》对上市公司信息披露的要求。该法案要求在美国交易股票的特定外国公司接受监管机构的审计,否则有可能被摘牌。

HFCAA最早于2019年3月被提出,旨在要求外国证券发行人确定其不受外国政府拥有或掌控,并要求在美国上市的外国企业遵守美国上市公司会计师监督委员会(PCAOB)的审计标准,否则面临潜在的退市后果。其后,美国国会于2020年12月通过HFCAA,并在美国前总统特朗普签署后正式生效。

尽管HFCAA适用于所有在美国上市的外国企业,但目前在不接受美国PCAOB检查审计底稿的外国上市企业中,中国(包括中国香港)企业占了近90%,而瑞典与PCAOB签署了审计监管合作协议,所以Oatly不会受会计审计条例而影响。然而,最令Oatly担心的可能是其股东华润集团所处的位置。

《外国公司问责法》规定,发行人应提交文件,证明自身不被境外司法辖区的政府实体所有或控制。值得注意的是,该法界定了“外国政府”但并未说明何为“政府实体”及其内涵;且该规则亦未对“政府实体”进行界定。 那么作为国有企业的华润集团是否是“政府实体”呢?那么,又如何界定“控制”及“控制性的财产权益”呢?对此, Oatly已经聘请了摩根士丹利、摩根大通和瑞士信贷来管理此次IPO。

在去年7月的最新一轮私募融资中,Oatly从黑石集团、荷兰合作银行以及包括奥普拉·温弗瑞、Jay-Z和娜塔莉·波特曼在内的一批名人投资者那里获2亿美元融资,使其估值达到20亿美元。如果IPO成功,这将是蛋白质替代品公司IPO系列中的最新一例,首先是Beyond Meat于2019年5月在纳斯达克上市,募资38亿美元,成为当年最成功的IPO案例;其他上市的公司包括植物性零食制造商Laird SuperFood,于去年9月在纽约证交所上市,募集了1.84亿美元;还有加拿大蛋白质替代品投资基金Eat Beyond去年11月在多伦多证交所上市。

如今,蛋白质替代品领域也加入了SPAC热潮;就在Eat Beyond上市的同一个月,Natural Order Acquisition Corp(NOAC)通过在纳斯达克上市筹集了2.3亿美元,目标是收购一些专注于与植物性食品饮料、蛋白质替代品和其他相关的技术和产品的企业,而且Impossible Foods也正在探索通过IPO或通过与一家特殊目的收购公司(SPAC)合并的方式上市 。在Beyond Meat上市之后,股市还是缺乏大型的植物基蛋白质公司,而且投资者也没有其他食品科技、乳品替代品牌的投资选择,因此对Oatly的需求可能会很高。
文章来源: 城农原创整理发布,欢迎转载,请注明出处!
免责声明:本网站内容主要来自原创、合作媒体供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。来修改内容。

分享到:

更多都市农业